在简桔和刘晓庆冲进来之前，齐凡正和钱德刚、何志军一起商量、预审中发现的问题。

“凡哥，应收账款周转率比去年降低8％，比照今年增长如此迅猛的主营业务收入，平均应收账款的余额增长也太快了！”何志军指着自己在底稿里、画的指标趋势图。

“我粗略地估算了一下，06年的经营活动现金净流量，大约在负的0万左右。

再结合你刚才所说的问题，对于6亿多的净利润来说，现金流量为负数的主要原因应该是－－－应收账款和存货的大幅度增加，

那么起安公司很可能存在、高估赊销收入而低估销售成本的行为。”齐凡的声音里有一些忧虑。

“存货周转率下降10.8％，销售成本与存货并不匹配，就算销售成本被低估、存货也是畸高的，而且起安比行业平均利润率高出了14％。”钱德刚的嗓子还处于“聋哑人”状态，只能用在电脑上打字的方式、参加商议。

“你们看，除了净利润和营业收入的变动趋势不一致以外，我还觉得今年起安增发股票的过程，也是很异常的。”齐凡在电脑上找到自己整理的资料，钱德刚和何志军一起凑了上去。

“起安在高股价基础上、完成了定向增发，一年共融资10亿。”齐凡解释着，

“2005年底，它以每股24.6元的发行价格，向兴安股权投资管理有限公司、详盛基金管理有限公司、太乐资产管理有限公司、天高股权投资基金合伙企业，一共增发了近6亿股票。

然后在2006年5月12日，起安就开始实施每10股送10股的措施，这样一来，他们的持股成本降低一半，为每股12.3元。

可就在前几天，也就是2006年12月20日，这些投资者居然在持股刚刚解禁、没几天的情况下，不约而同地对起安股票、进行了清仓或大幅度减仓。

其中，兴安和详盛是全部清空，太乐减持了1200万股、仅余200万股，天高卖掉了95％的持股。

如果起安的业绩真如报表所反映的那么辉煌，这些投资者抛售股票的规模如此之大、而且在时间点上这么一致，都值得引起怀疑和关注。”

齐凡说完后，长眉微微皱了起来、忧虑的神色更加凝重了。

“那么说，起安公司很可能存在财务舞弊行为。”何志军用一种几乎肯定的语气说道。

“是的”，齐凡眼神里有一种坚定的光芒，“这次的年报审计，不管是企业内部的财务比率趋势分析、还是外部投资环境，风险性都是前所未有的，而且如果真的牵连出舞弊、涉及金额也会是一笔巨款。

这是一场“马革裹尸”的“硬仗”，希望我们能同舟共济、找出真相。”

齐凡的话刚落音，简桔和刘晓庆就像踏着哪吒的“风火轮”一般冲了进来。

齐凡虽然感到有点好奇，但看到刘晓庆尴尬的样子，又听到简桔坚持要保密，那么，在盘点工作已经顺利完成的情况下，

当做什么也没有发生，恢复到她们冲进来以前的工作状态，是能让气氛不尴尬的最好选择。

简桔刚想开口、说出对张会计的怀疑，立刻又觉得自己太冲动了：

首先，此事与项目组的审计工作无关，不管张会计出于什么私心，整个盘点的过程是尽职尽责、让人挑不出毛病的；

其次，她能感觉出来的猫腻，刘晓庆必定也能知道，此事是否告诉齐经理，应该由当事人决定，她没必要插嘴；

再次，看来张会计不是个好相处的人，最好还是不要惹她，以免给自己也带来麻烦。

简桔一边想着、一边看向齐凡，从她的视线方向只能看到他的侧面。

他正在聚精会神地盯着电脑，应该是分析某个报表的数据太专注了，所以思维一直在变动，脸上就有一些或诧异、或明了的微表情。

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